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参与个股期权必须掌握制胜法则

关于期权交易想必大家都算比较了解,它跟投资者见证了无数次牛市和熊市。期权市场就如战场,要想在这个战场上制胜,就必须掌握以下法则。

第一条法则:不打无准备之仗。入市前应充分了解个股期权的基础知识和各种交易策略,通过查期权模拟交易熟悉期权市场的交易规则和独有特点。同时,根据自己的专业知识、持仓、风险承受能力、资金配比等因素,明确自己的交易目的是保险、投机还是套利?然后,根据交易目的来制定相应的期权策略。

第二条法则:恪守纪律最大的敌人。其实就是自己,要战胜自己、不要让急躁、犹豫、迟钝、贪婪、恐惧等干扰自己的交易计划。在这个战场上,耐心是制胜法宝,要耐心地等待一次合适的交易机会,耐心地等待巨大的盈利,平静地面对损失,切不可为了交易而交易。害怕损失、犹豫和迟钝是期权交易最致命的弱点,一旦看准机会,就应马上出击,果断立决。

第三条法则:分清敌友。因为,波动率越大,时间越长,期权的价格也就越高。在期权战场上,买方最大的敌人是时间流逝,最好的朋友是波动率;卖方最大的敌人是波动率,最好的朋友是时间流逝。

第四条法则:严守机密。在期权战场上,你的对手是市场,是专业投资者,是机构,是市场上所有的其他人。因此,要全身心投入到期权交易这场战役中,不要受别人的干扰。同时,不要告诉任何人你的投资计划,以免给自己带来无形的压力,影响在战场的表现。

纸上学来终觉浅,参与模拟交易是积累经验和信心的一种好方法,但由于模拟交易不使用虚拟资金。即使犯了错误,也不会真有损失,因而参与者通常都不会太认真对待。在模拟交易中学习到的经验,与真实情况相差甚远。因此,査期权认为不宜纸上谈兵太久,尽早试水实盘交易。

投资者需要关注的核心要素,通过比较这最重要的指标来选择交易策略。期权的理论价值。用这个指标可以判断期权合约是被高估还是低估了,计算期权理论价值的核心是知道标的股票的波动率。在许多期权软件中都可以查到波动率的相关数据,有的软件还能直接计算出期权的理论价值。

合约持有到期的获利概率。许多交易软件能够计算出理论上期权合约持有到期的获利概率。通过比较不同期权合约或者组合持有到期的获利概率,选择获利概率高的个股期权。

触发止盈止损目标的概率。投资者可结合自身交易经验,分析未来股价走势,估计未来达到不同股价的概率大小,设置合适的止盈止损点。