银监会拟立法：银行破产怎么办？银行，一个不能说的秘密！

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未来，中国的银行会像国外一样经历破产吗？

这个问题很难回答，可能会也可能不会，但无论最终是否会发生破产，本着完善金融体系、防患于未然的思路出发，该有的准备还是要有。

5月15日，近期一直处在监管风口的银监会公布了2017年的立法工作计划，该计划包含46项立法项目，其中含4项行政法规、11项规章和31项规范性文件。其中，最为吸引暴哥，可能也会引发不少人关注的是4项行政法规中的一条，即制定《商业银行破产风险处置条例》。

或许是受此影响，凑巧，今天银行股在A股整体暴涨的情况下，表现“独树一帜”：

实际上，早在，2007年《企业破产法》实施的时候，相关监管层就已经在探讨银行破产的相关事项，银监会和央行还着手探讨起草了《银行业金融机构破产条例》。

不过大家也知道，2007年后不久，美国次贷危机便爆发，全球金融局势一篇风声鹤唳，为了稳定我国内部的金融局势，《银行业金融机构破产条例》暂缓。

后来到2011年和2013年，金融机构破产条例曾经两次被公开提及，不过还是因为不同阶段的金融风险管控变数而没有推出来。

直到，2015年，这个事估计很多人都有印象，《存款保险条例》出台。这个条例中的重要一条就是存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。

这个条款是说，一般储户把钱存到银行里，不超过50万的情况下，存款的那个银行一旦出现什么问题，会有存款保险赔付储户50万以内的存款。（这个存款保险具有强制性，由银行出，和储户个人无关）

2015年央行曾表示我国银行存款50万元以下用户为99.63%。

这个也就意味着，存款保险能够覆盖几乎所有储户。

从我们一般储户的角度来说，有了这个保险，其实基本上自己存在银行的钱就是安全的了，至于银行会不会出问题，会不会破产或者倒闭，可能和自己的切身利益关系不大了。

不过呢，这是从老百姓，也就是储户的角度思考问题，从金融市场的市场化发展层面来说，从处置金融风险的角度来看，没有一个健全的市场退出制度，没有一个风险出现后的处理规则，总归是不完善的表现，也不能适应目前金融行业快速发展的行业需求。而且，参照非美发达国家银行业的发展路径，银行业并购、重组、加速整合的情况也可能在我们中国上演。

所以呢，在保障了储户的权益之后，商业银行破产的相关法规推出迫在眉睫。

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大道理很多人都懂，大家目前最想知道的估计是，究竟哪些银行可能会面临破产的风险。

饭可以乱吃，话绝对不能乱说（你懂得）。暴哥在这里仅提供几个思路供大家参考。

从整体意义而言，目前我国商业银行整体是比较安全和稳健的：

目前国际标准金融机构不良贷款率警戒线为10%，全球平均为4.3%，而我国2017年最新的商业银行数据是不良贷款率为1.74%，远低于国际警戒线。

根据《巴塞尔协议III》规定，商业银行的核心一级资本充足率将由此被提高至7%。而我国银监会最近公布的数据显示：中国2016年末商业银行加权平均核心一级资本充足率10.75%。也远远高于警戒线水平。

整体安全，局部相对来说，安全级别有些差别。比如和四大国有银行以及重要的上市商业银行相比，地方性的商业银行以及农商行在不良率等数据表现上稍微差一些：

据中国银行间市场交易协会显示，目前有超过600家农商行成为协会会员，此外，信用合作社、信用联社等农村金融机构会员也超过300家。越来越多的银行转战债券投资，和不良率居高不下有关。银监会数据显示，今年一季度，农商行的不良率为2.55%。

另外，大家可能听说过，有句话叫大而不倒，就是说，一个机构因为太过重要，所以在面临风险的时候，往往会受到优先和特殊的照顾，说直白一些就是这种机构出于系统安全性的考虑是不能出现倒闭或者破产的。从某种意义来说，这些机构也是安全级别最高的，毕竟有政策兜底。

这种安全性高的银行有哪些呢？

5月9日，署名杨坚、余子良、贾彦东、马骏的中国人民银行工作论文《全球视角下的中国金融机构间金融冲击传递》中曾经这么一段表述：

相较于四大国有银行（工商银行、建设银行、中国银行、农业银行）， 股份制商业银行， 尤其是华夏银行、招商银行、兴业银行、宁波银行、平安银行、交通银行、浦发银行在金融冲击传递网络中的 to 与 net 值较高。（据该论文，net指在金融冲击传递网络中有较高的正净影响；to指对其它机构（部门）的影响也较高的机构）

因此，从审慎性监管的角度来说，这些股份制商业银行可能也应考虑被识别为国内系统性重要金融机构（SIFIs）。此外，保险行业的三家上市机构（中国平安、中国太保、中国人寿）在金融冲击冲击传递网络中，也表现出与这些应被识别为 SIFIs 的商业银行类似的影响力。

上面这段话其实明白的告诉我们，目前最重要，且最安全的银行和金融机构有哪些。

不过，暴哥想说，上面这份名单里可能还应该再加一个在香港上市的邮政储蓄银行。邮政储蓄银行目前从总资产角度排行能够排到第六位，其重要性还是毋庸置疑的。

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干货说完了，下面说一个案例，一个我国银行史上真实发生过的破产案例。

1998年6月21日，中国人民银行曾经发布公告关闭成立仅仅两年的海南发展银行。这件事是新中国成立以后，有史以来第一次关闭的政府背景的省级商业银行。

海南发展银行的关闭原因，很多人是说由于兑付危机，或者俗称闹钱荒。但实际上，根源或许是当年在全国广为流传的海南炒房热之后，泡沫破裂之后留下的后遗症。

据说，海南发展银行成立的之后，有两个“70%”，即进入海南的资金70%投资于房地产，投资于房地产的资金70%来自银行贷款和信托资金。房地产泡沫破灭后，各金融机构投入到房地产的资金成为沉淀资金，巨大的信用危机即将出现。

“海南发展银行的关闭，直接原因是发生支付危机，但其实，它是海南地产泡沫的牺牲品。”原海发行的一位工作人员感慨万分。

暴哥特意举出这个例子是想说，相对于大型商业银行，一些资本相对薄弱的小银行，如果风险管控意识不够强，那么也可能会在未来某一时点出现和海南发展银行一样令人唏嘘不已的情况。尤其是当一家银行把资产过于集中在某一个领域的时候，比如房地产领域。那么一旦，房价或者其他资产价格出现较大的波动，现在账面上的安全性可能将不复存在。

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从海南发展银行的案例中，其实还深藏这一个很重要的事情，这也是曾经有读者问过暴哥的，（海南发展银行是被房子压倒的）即如果房价下跌，会跌多少呢？说实话，这个暴哥很难回答（也不敢回答），因为房价的跌幅最重要的其实要看银行体系的承受能力。暴哥还是在这里仅提供几种看法，不做评价，仅供参考：

2014年，中国四大资产管理公司之一的东方资产管理公司4日发布《2014：中国金融不良资产市场调查报告》，通过问卷调查的方式，对不良资产市场情况进行判断。报告指出，2014年如果房价下跌30%左右，将超出银行贷款损失承受能力。

今年在亚洲博鳌论坛上，国家金融与发展实验室理事长李扬曾说：

中国，因为我们前银监会主席刘明康说我们现在打的折是一半，中国现在房价跌一半贷款还是保全的。就是说，我们在发放房贷的时候有非常多的按，上面监管部门给了一个比例，银行有时候觉得风险大，现在二套房是70%的首付，所以会基本控制住的。所以这是中国比较特殊的地方，我们这样一种调控措施也是吸收了其他很多国家的经验。

在近期召开的通气会上，银监会审慎规制局局长肖远企表示：

目前房地产贷款质量还是比较好的。“整体来说，房地产贷款风险比较低，压力测试结果也表明，这些风险完全在可控范围内。”

真觉得银行不良资产压力已经过去了吗？图样图森破

遇到个跟我一样跑银行业的记者同行，说要大赞一篇稿，说一说这银行们本轮背负了3、4年的不良资产压力过去啦。我悄悄跟他说，你可别犯傻，别他们宣传什么你就轻信什么。（当然如果谈单个机构，那的确是有一些案例，但如果说行业整体情况，现在说乐观，为时尚早。）

他很不解，当场摔了一个数据到我面前，权威威金光闪闪刚出炉的银监会官方统计数据：今年一季度的商业银行不良贷款增速持续放缓，不良率稳在了去年末的1.74%上，而去年末的这个1.74%，就已经比去年三季度末的1.76%下降了。

他朝我“嗯哼”，事实胜于雄辩吧。

好，既然要看数字看事实，那今天的“愉见财经”我们不妨再多看三个吧。

第一个数字，全银行业的我看不到，但我可以看16家上市银行的财报。去年仅第四季度，16家上市银行的不良核销就有1972亿。去年一整年，16家银行使用拨备核销将近6000亿，比上年增加了超过1000亿。

这是个什么概念？今年一季度末上市银行的不良贷款余额总共也不过就差不多12000亿元。

这里说的还只是核销一个指标。还不包括债转股之类的新型处置方式，那里不还有一批“要死不死”的贷款被转走了么。银行开始债转股和被批的节奏不统一，没法直接加总出一个数据，但也不妨散点地看看，比如本轮债转股里做得最早的建行，债转股规模已经有3000亿了，农行债转股签订的规模（就是将要转的）也有700亿了，另外还有20多个债转股项目在洽谈中。

所以单看不良率的数据，是下去了。但这背后，是银行拿出利润来处置的呀。假设处置的油门不踩得那么猛，那大家拿着上头的那些数据算算，现在的不良率到底是多少。

第二个数字，是2016 年末，关注类贷款迁徙率：34.94%。这个数字是近年来的一个最高点。关注类贷款迁徙，也就是五级分类里头，原本暂时在“关注类”里躲一躲还没有跌到后三类不良部类里头去的贷款，现在要逐渐往不良里去了。

第三个数字，是类似的，上市银行“逾期贷款”和“不良贷款”之间的差额，我看到交行金融研究中心出了一个计算数据，去年末这个差额是5305亿。而且注意，逾期贷款的增加速度还在高于不良贷款增加的速度。

说得文绉绉、隐晦一点，就是不良风险还没完全暴露呢；说得再清楚一点，就是还有暂时被归在别的类里的贷款其实已经不行了，正在大堆大堆“有组织”、“有计划”地往后三类里跌呢。控制着节奏在让报表数据显得稳定的同时，还得“出清”啊，所谓出来混，欠的总要还。

再说个大白话。这话不是我说的，而是某大行银行分行分管风险条线的副行长跟我说的。他说，有那么些贷款，欠钱的企业其实早就没有正常经营、也没有还款来源了，但是呢，就像一个病入膏肓的病人已经没有救回来的可能，但还是要插个氧气管、做个心脏起博，让他就躺在那里一动不动也暂时不死。

就像这贷款呢，暂时还用借新还旧等种种办法，甚至是所谓的“利息本金化”，就是欠钱的已经惨到连利息都不可能还了，于是“借新”的时候，还要把你接下去按季度要还的利息都再算到本金里先借给你。

所以就是：麻烦你用我新借给你的钱，大头先还了你上一期的贷款本金，小头再用来还利息，这样你一季度末、半年末、三季度末，你还能用我的钱表面上看来还了利息。拖到了明年贷款到期，我再“利息本金化”借你下下年的贷款呗。

于是，这个其实早就半死不活的企业贷款，当然就不在不良贷款里头了。

OK，所以你看到那些金融专家们偶尔会来一句“风险尚未完全暴露”。我只是告诉了你这句话背后的大白话。

不过，倒是也不用太悲观，好歹有一个愉记也认同的好看数据，那就是银行们的一季度末拨备覆盖率，由去年底的176.4%上升到了178.8%，贷款拨备率也增加了0.03个百分点到3.11%。他们还有本事把拨备覆盖留到这个相对而言还算比较高的位子，就说明他们的“力气”还没用完，利润调节留存子弹还没完全打完。后面继续出清毒资产，也还有风险抵补能力。

但说完这句“喜”，我又想反过头来再补一句“忧”了。

银行们最喜欢的解决问题环境，是在快速发展中，是在持续奔跑中：新规模快速起来、分母做大分子自然变小；新利润快速进来，有钱了不良也敢敢核销啊，用于拨备的财务资源源源不断；老不良核销掉了，那些不知道躲在报表哪里的“插氧气管”贷款也可以拔管了，这样报表数据就持续稳定好看呀。

但是，最近的情况，让他们的持续奔跑，有点累啊。

央行MPA考核一来，本来还有点办法为了逃避资本约束而躲到表外理财去的规模扩张，现在也一样穿上了件透不过气的紧身衣。

哎那好吧，存量被你捏住了那我搞流量吧。好比，我大力资产证券化啊我ABS好了我再流转啊。突然“三套利”又被看住了，同业理财监管又趋严了，上个月银登中心的哥们还来我们这欢迎大家去“非标转标”这个月这哥们的脸色就有点暧昧了，递上去的CASE也被拖延了（摊手、无奈脸）。

“愉见财经”那些个小银行的高管朋友，最近日子真不好过。往前看，靠以前这种表外大扩张的方式，跑不大动了，大家都在看风头呢，看这“三套利”最后银监到底查得多严多死；往后看，尾巴后面有即将暴露的不良来追。

要说传统业务，存存贷贷的呢，算了，大家去看看息差数据吧。招行这种零售底子好、托管业务量又大、低息资金不愁的主儿先撇开去不谈，就说行业整体情况吧，大部分银行息差相比过往都不容乐观。行业来看2.03%，2010年以来最低水平。

息差不行，规模又被MPA了，资本约束也从来都在，这在奔跑中解决问题，看来也快不了。

总而言之吧，虽然情况没那么糟，但是要现在就说一句大话，银行的不良资产压力已经过去啦、情况都明朗啦向好啦，那也只是盲人摸象只看一隅的乐观。