信托产品质押贷款市场前景广阔

　　中国目前的金融创新产品可谓层出不穷。就是从业几十年的老金融如果思想观念停留在传统金融上，已经非常落伍与被动了。特别是以互联网、移动互联网、大数据、云计算、人工智能、区块链等为主的互联网金融、科技金融的蓬勃发展，已经对传统金融特别是以银行为主的理财产品构成了较大威胁与挑战。

　　目前，金融创新已经渗透到各个领域。但是必须透过现象看本质，所有金融创新几乎都是围绕着金融理财产品与融资来设计开发的。

　　从中国金融创新来看，整体上来说，传统银行等金融机构的创新动力（爱基,净值,资讯）(310328,基金吧)与创新产品没有非银行金融机构特别是民营资本的互联网金融平台强烈与强势。从金融创新产品上已经渗透到所有金融机构与产品上。传统的银行自不必说，证券、保险、基金、互联网金融平台以及信托产品创新劲头正猛。

　　抵押与质押的本质区别是，抵押一般是将实物押给融出资金者，比如住房等不动产抵押。而质押是将有价权证质押给融出资金者或者说购买理财产品的投资者。质押权证包括存单、债券、股权、信托集合计划理财产品权证等等。

　　信托产品质押贷款就是将融资者手持的信托集合计划理财产品权证用以质押，通过理财产品形式以增信来融资。其优点在于，将信托产品占压的流动性盘活了，提高了资金的使用效益。一般购买信托集合计划理财产品的起点在100万元以上，一般都是高收入的高净值人群。一些信托集合计划理财产品期限在三五年，也就意味着这些资金在三五年里失去流动性了。通过信托产品质押贷款形式将其盘活是出路之一。类似于银行个人住房按揭贷款，动辄十年以上甚至三十年以上，使得银行占压资金长期缺乏流动性。这就是银行资产证券化的必然要求，也是银行资产证券化市场的必要性。美国成立的房地美、房利美很好解决了美国银行住房贷款缺乏流动性的问题。

　　从这个意义说，信托产品质押贷款市场前景广阔。中国信托行业是金融全牌照机构。与银行等其他金融机构相比较，银行能做的，信托都能做；银行不能做的，信托也能做。中国信托业协会数据显示，截至2016年年末，全国68家信托公司管理的信托资产规模达20.22万亿，同比增长24.01%，2017年还将呈现两位数以上的增速。盘活信托产品的“二级市场”非常急迫，潜力非常之大。

　　最佳方式还是通过互联网金融平台，“无国界”构建诸如信托产品质押贷款形式的“二级市场”。如果通过信托产品质押贷款方式将20万亿的信托资产盘活了，那么对于缓解中国企业融资难问题将大有裨益。

　　信托产品质押贷款形式架构并不复杂，也不难以操作与理解，作为中介的互联网金融平台一定要把所有信息特别是风险点公开透明的披露给投资者，一定要“和盘托出”。